近期，随着人社部等五部门联合下发的《个人养老金实施办法》及相关配套政策的密集出台，个人养老金制度正式进入落地阶段。日前，“个人养老金发展与多层次养老金体系构建高峰论坛”在上海举行，这是实施办法公布后首次关于个人养老金的全国性专题学术研讨会。论坛现场，学者、业界人士围绕个人养老金发展与多层次养老金体系构建做出分析和展望。

　　为积累个人养老财富开辟新路

　　“个人养老金是一种制度创新，呼应了党的二十大报告提出的规范财富积累机制，为我们积累个人养老财富开辟了一条新路。”中国社会保障学会会长、中国人民大学教授郑功成指出，在期待个人养老金推行的同时，需要理性思考如何发展好个人养老金。

　　复旦大学教授、华东师范大学经济与管理学部学术委员会主任袁志刚认为，养老金融有助于多层次资本市场和多样化金融需求的形成，能够推动金融供给侧改革，对我国养老体系发展具有重要作用，对金融体系规模和结构有着深远影响。

　　存在激励作用不足等问题

　　中国社会保障学会副会长、浙江大学教授金维刚分析了我国目前养老保险体系三支柱现状和问题：第一支柱（基本养老保险）“一枝独大”，第二支柱（企业年金与职业年金）发展失衡，第三支柱（个人储蓄性养老保险和商业养老保险）“一棵幼苗”。他指出未来个人养老金市场可能存在参与率低、税收优惠力度和激励作用不足、个人投资选择有限、存在投资风险等问题，建议完善基本养老保险制度，促进企业年金与职业年金协调发展，发展完善多层次养老保险体系。

　　上海社会科学院研究员、南通大学教授左学金提出，在个人养老金方面，目前的延税优惠对部分人口缺少激励作用。建议增强中低收入劳动者参与个人养老金的经济激励，提高我国经济竞争力与养老金资产的投资回报率。

　　上海市人力资源和社会保障局原副局长鲍淡如建议，第三支柱推开方式应施行“行政+市场”模式，需要全面分析基本养老保险参保人的情况，广泛发动社会力量参与和推动第三支柱，支持第三支柱产品创新，将金融行业经验逐步融入个人养老金制度和政策中。

　　未来可考虑打通二三支柱

　　中国社会保障学会常务理事、清华大学杨燕绥指出，我国养老金体系与时俱进，结构合理，但公平、效率和可持续性遭到挑战。因此，合并二三支柱的管理将是一种趋势，建议降低中小民营企业和灵活就业人员的统筹账户缴费；加强定点服务银行准入和监管。

　　中国社会保障学会理事、华东师范大学教授路锦非提出，目前我国养老金三支柱体系发展不平衡，养老金三支柱之间协同性不足。“建议实行个人账户制改革，以个人养老金个人资金账户为依托向第二、第一支柱依次扩展打通，形成基于个人的唯一养老金账户，使三支柱协同发展，汇聚积累养老资金，提高规模优势。”